從前有一對小兄妹，兩人真心相愛。可是他們的親生母親早已去世，他們有個繼母，繼母對他們不好，暗地裡想盡辦法傷害他們。有一天，兄妹倆和別的孩子在屋前的草地上玩耍，草地上有一口池塘，一直延伸到房子的一側。孩子們圍著池塘跑來跑去，互相追逐捉人，還玩起數數點人的遊戲：
埃內克，貝內克，放我活命， 我把小鳥送給你。 小鳥要去把草找， 草兒拿去餵奶牛。 漂亮奶牛給我奶， 牛奶我送麵包師傅。 麵包師傅烤個餅， 餅兒拿去送給貓。 小貓替我把鼠捉， 老鼠掛在煙燻里， 到時你就看見雪。
他們站成一圈念這首兒歌，誰恰好唸到「雪」這個字，誰就得跑開，其餘的人在後面追上去把他捉住。正當他們這樣快活地跑來跑去時，繼母從窗口看著他們，越看越生氣。她懂得巫術，便把兩個孩子都施了魔法，把小哥哥變成一條魚，把小妹妹變成一隻小羊羔。於是那條魚在池塘里游來游去，非常傷心；小羊羔在草地上走來走去，痛苦不堪，連一根草也不吃、不碰。就這樣過了很久，後來有陌生人到城堡來做客。狠心的繼母心想：「這是個好機會。」便把廚子叫來，對他說：「去把草地上的那隻羊牽來殺了，我們沒有別的東西可以招待客人。」廚子便去了，把羊牽來，帶進廚房，捆住它的四隻腳；這一切小羊羔都耐心地忍受了。他拔出刀來，在門檻上磨著，正要殺羊，忽然看見一條小魚在廚房水槽前的水裡游來游去，抬頭望著他。那正是小哥哥，原來魚看見廚子把羊牽走，就跟在他們後面，順著池塘游到了屋子旁；小羊朝下對它喊道：
啊，哥哥，在深深的池塘里， 我這顆可憐的心多麼悲傷！ 廚子此刻正在磨刀， 要把我這柔弱的性命奪去。
小魚回答道：
啊，小妹妹，在高高的岸上， 我躺在這池塘里， 我這顆可憐的心多麼悲傷。
廚子聽見小羊羔會說話，還對下面的魚說出這樣悲傷的話，嚇了一跳，心想這絕不是一隻普通的羊，一定是屋裡的壞女人施了巫術。於是他說：「別怕，我不會殺你。」他另外牽來一隻羊，替客人整治好，又把小羊羔送到一個善良的農婦那裡，把自己所見所聞都告訴了她。
然而，這位農婦正是小妹妹當年的奶媽，她一眼就認出了那隻小羊羔是誰，於是帶著它去找了一位聰明的老婆子。老婆子為小羊和小魚唸了一段祝福，靠著這祝福，他們恢復了人的模樣。之後，她把兩人領進大森林裡的一間小屋，他們獨自住在那裡，雖然寂寞，卻過得知足而幸福。
據《格林童話》瑪格麗特·亨特英譯本（Margaret Hunt, Grimm’s Household Tales, 1884）第 141 篇「The Lambkin and the Little Fish」（德文原題 Das Lämmchen und Fischchen）譯寫（英文原書為公有領域）。亨特本是格林兄弟 1857 年第七版的英文全譯本；書中歌謠按意譯出。