從前，波斯有一位名叫科斯魯沙的蘇丹，他自幼便愛換上便服，在城中各處遊逛、尋奇探險，身邊總帶著一名同樣喬裝打扮的隨從官員。他的父親剛下葬、登基大典一辦完，這位年輕的蘇丹便迫不及待地脫去禮服，叫宰相也作同樣的打扮，兩人換上普通百姓的衣衫，悄悄溜出了宮，專揀那些少有人知的街巷走去。
走過一條冷僻的街道時，蘇丹聽見一陣女子的喧嚷爭論聲；他從門縫裡望進去，只見大廳里的榻上坐著三個姊妹，正談得十分熱烈而認真。從飄進耳中的隻言片語來判斷，她們各自在訴說希望嫁給什麼樣的男子。
"我再沒有什麼比這更大的心願了，"大姐嚷道，"但願能嫁給蘇丹的麵包師！想想看，那種專為殿下烘烤的美味麵包，想吃多少就能吃多少！倒要看看你們的心願有沒有我的好。"
"我嘛，"二姐答道，"能嫁給蘇丹的首席廚子就心滿意足了。那我能嚐到多少精緻的燉菜啊！而且，我深信蘇丹的麵包是全宮上下都有的，這筆好處我也順帶沾了。你瞧，親愛的姐姐，我的品味可不比你差。"
輪到最小的妹妹了，她是三人中容貌最美的一個，而且比兩個姐姐更有見識。"至於我，"她說，"志向要更高些；既然要許願挑丈夫，我要的就是蘇丹本人，旁人免談。"
蘇丹聽到了這番談話，覺得大為有趣，便打定主意要成全她們的心願。他轉頭吩咐宰相記下這所房子，第二天一早把三位姑娘帶到他面前。
宰相依命行事，也顧不上給她們換衣服的時間，便讓三姊妹跟著他進了宮。到了宮中，三人被逐一領到蘇丹面前；她們向蘇丹行過禮後，君王便單刀直入地問道：
"告訴我，你們可還記得昨晚嬉笑時各自許下的心願？不必害怕，只管照實回答。"
這突如其來的一問讓三姊妹大為窘迫，她們垂下眼睛；最小的妹妹臉上泛起的紅暈，沒有不在蘇丹心頭留下印象的。三人都沉默不語，蘇丹便趕緊接著說道：
"不要怕，我絲毫沒有讓你們難過的意思；我不妨現在就告訴你們，你們各自的心願我都一清二楚。你，"他轉向最小的妹妹說，"希望我做你的丈夫，今天就讓你如願。而你們，"他又對另外兩位說道，"也將在同一時刻嫁給我的麵包師和我的首席廚子。"
蘇丹說完，三姐妹便伏在他腳下，最小的那位結結巴巴地說道："陛下，既然您已知道了我那些胡話，懇請您相信，那不過是句玩笑。我實在擔當不起您打算賜予的恩寵，只能為自己方才的冒昧求個寬恕。"
另外兩位姐姐也竭力為自己開脫，可蘇丹什麼也聽不進去。
"不，不，"他說，"我心意已決。你們的願望都會實現。"
於是三場婚禮當天便舉行了，只是排場大不相同。小妹的婚禮盡顯波斯國王大婚時慣有的富麗堂皇，而蘇丹的麵包師與首席廚師的婚宴，卻只按與他們身份相稱的排場操辦。
這雖是再自然不過的事，卻令兩位姐姐大為不快，她們怒火中燒，妒意大發，到頭來給好幾個人惹來了許多禍患與痛苦。她們直到許多天之後，才第一次有機會私下交談——那是在一間公共浴室裡——兩人毫不掩飾自己的真實想法。
"你能明白蘇丹究竟看中了那隻小貓什麼嗎？"一個對另一個說，"竟至於對她如此著迷？"
"他簡直是瞎了眼，"首席廚師的妻子答道，"至於說她看起來比我們年輕些，那又算得了什麼？你可比她配做蘇丹王后得多呢。"
"噢，我可不拿自己說事，"姐姐答道，"蘇丹要是選了你，那倒也罷了；可他偏偏選了這麼個卑賤的小東西，實在讓我痛心。無論如何，我總要報復她，求你幫幫我，但凡有什麼能令她丟臉受辱的法子，都想出來告訴我。"
為了實施她們的惡毒計謀，兩姐妹不斷見面商議，雖然表面上一如既往地對王后親熱，而王后對她們也始終以禮相待。很長一段時間裡，兩個陰謀家都沒想出任何看上去有希望得逞的計策，但終於，大家盼望已久的生產之期到了，給了她們一個等待已久的機會。
她們徵得蘇丹的准許，搬進宮中住了幾個星期，日夜不離她們的妹妹左右。當一個太陽般美麗的小男孩終於降生時，她們把孩子放進搖籃，抬到一條流經宮苑的運河邊，將搖籃推入水中，任其聽天由命，然後去稟報蘇丹說，娘娘並未生下他日思夜想的兒子，而是生了一隻小狗。聽到這駭人的消息，蘇丹悲憤交加，幾乎失控，宰相費了好大的力氣才使王后免遭他的雷霆之怒。
與此同時，搖籃沿著運河安然漂流，一直漂到御苑的邊緣，忽然被總管大人看見了——此人是王國中品階最高、最受敬重的官員之一。
"去，"他對一個正在附近幹活的園丁說，"替我把那隻搖籃撈上來。"
園丁照命行事，不一會兒便將搖籃交到了總管手中。
總管見那搖籃原以為是空的，裡面竟躺著一個嬰兒，不禁大為驚奇。那孩子雖然年幼，卻已顯露出傾城之貌。總管成婚多年，膝下並無子女，一見之下，頓時起了收養這個孩子、當作親生骨肉來撫養的念頭。他吩咐園丁拾起搖籃隨他同行，轉身便朝家中走去。
"妻子，"他一進房門便喊道，"上天不曾賜予我們兒女，如今卻送來了這一個作為補償。去請個乳母來，我要公開辦理手續，認他作我的兒子。"
妻子歡歡喜喜地收下了那嬰兒。總管心裡雖然看得分明，這孩子必定來自王宮，但他覺得不該再去追問其中的奧秘。
第二年，又一位王子降生，同樣被棄於水渠之中。幸而那孩子也遇上了花園總管，他當時恰好又在渠邊散步，便照先前那樣將孩子抱回了家。
蘇丹第二次見到此事，比第一次更加暴怒，自不待言。然而到了第三年，同樣的怪事再度發生時，他再也按捺不住，遂下旨處死王后。那兩個心懷嫉妒的姐妹聽聞此命，好不痛快。然而那位可憐的王后在宮中深受愛戴，朝臣們即使懼怕遭殃，也紛紛伏倒在蘇丹腳下，懇求他不要為這終究並非她之過錯的事施加如此嚴酷的刑罰。
"且留她一命，"宰相哀求道，"將她逐出御前，終身不得再見聖顏，這本身就已經足夠是懲罰了。"
蘇丹盛怒既消，也恢復了理智。"既然你們如此懇切，"他說，"那就留她一命吧。不過我若准她活命，只能附帶一個條件，讓她日後天天祈求速死。在大清真寺的門口給她造一間小屋，屋上的窗戶要永遠敞開著。她須坐在里頭，身穿最粗陋的衣服，每一個進清真寺的穆斯林路過時都要朝她臉上吐一口唾沫。誰若拒絕照辦，便要受到同樣的處罰。宰相，你要監督我的旨意得到執行。"
宰相知道再說也無濟於事。兩個姐妹得意揚揚地看著那間小屋被砌造起來，又聽著人群對困坐在裡面的無助王后肆意嘲諷。然而那位可憐的夫人舉止端莊、態度謙和，不久便贏得了人群中最善良之人的同情。
現在是該回頭說說第三個孩子的時候了，這一次是個公主。她和兩個哥哥一樣，被花園總管發現，由他和妻子收養。三個孩子都得到了極盡精心與慈愛的撫養。
孩子們漸漸長大，他們的美貌與高貴氣度越來越顯眼，舉止間更有著名門子弟應有的優雅與從容。兩位王子由他們的養父依照古波斯兩位君王之名，取名為巴赫曼和佩爾維茲，公主則名叫帕里扎德，意為魔神之女。
總管小心地按照他們真實的身份來教養他們，不久便請來一位先生，教兩位小王子讀書寫字。公主一心不願落在兄弟們後面，學得格外起勁，總管便同意她和兄弟們一起聽課，沒過多久，她所學的便不比他們少了。
從那以後，他們的功課全都是一起上的。他們延請了最好的老師，學習美術、地理、詩歌、歷史和科學，甚至連少有人問津的學問也請了老師，而每一門功課在他們看來都毫不費力，老師們無不對他們進步之神速感到驚訝。公主酷愛音樂，能歌善舞，樣樣樂器都演奏得來；她騎馬、駕車不遜於兄弟們，彎弓射箭、投標槍的本領也與他們不相上下，有時甚至還勝過他們。
為了顯揚這些才藝，總管打定主意，不讓養子女再受困於他們一向居住的宮苑那方寸之地，於是他在離京城幾英里外買下了一座華美的鄉間宅邸，四周環繞著一片廣大的苑囿。他在這苑囿中放養了各種野獸，好讓王子和公主們盡情狩獵。
一切安排停當之後，總管便匍匐在蘇丹腳下，提起自己的年歲和多年來的辛勞，懇請陛下恩准他辭去職務。蘇丹只用幾句溫和的話便准了所請，隨後又問他，可以給這位忠誠的僕人什麼賞賜。然而總管聲稱，他除了希望繼續蒙受陛下的恩寵之外，別無所求，說罷再次伏地叩拜，便退離了蘇丹的面前。
在鄉間的樂事中度過了五六個月，死亡突然降臨總管，他竟來不及將孩子們的身世秘密告訴養子女；而他的妻子也早已去世，王子和公主似乎永遠不會知道自己生來便高於如今的身份了。他們為父親之死悲痛至深，此後便靜靜地住在新居里，絲毫沒有離開它去赴宮廷的宴樂或捲入權謀爭鬥的心思。
一天，兩位王子照常出門打獵，他們的姐妹則獨自留在房中。他們走後，門外來了一位年老的穆斯林苦行女，請求入內，說已是祈禱的時辰。公主立刻傳令，讓人把老婦領到園中的私家禮拜堂，等她做完祈禱，再帶她看看宅邸和花園，然後領到自己面前來。
那老婦人雖然十分虔誠，卻並非對周圍的富麗堂皇無動於衷；這一切她似乎既能欣賞，也懂得品評。等她把各處都看遍之後，僕人們便引她來到公主面前。公主坐在一間比其餘房間更加輝煌的廳堂里。
「好媽媽，」公主指著一張沙發說，「請過來坐在我身邊。能有這樣的機會，同您這樣聖潔的人說上幾句話，我真是高興。」老婦人推辭說不敢受這樣的禮遇，公主卻不肯聽，堅持讓客人坐最好的座位；又料想她一路勞頓，便吩咐送上茶點。
老婦人吃喝的時候，公主問了她好些問題，問她平日如何生活，做些什麼樣的虔敬功課；隨後又問她，如今看過了這所宅子，覺得怎麼樣。
「公主殿下，」朝聖者答道，「要挑出毛病來，那眼光可實在太苛刻了。這裡又美，又舒適，又井井有條，那花園更是再可愛也不過。不過您既然問起，我就不得不說，它還缺三樣東西，才稱得上十全十美。」
「是哪三樣呢？」公主叫道，「只管告訴我，我這就去找，絕不耽擱。」
「這三樣東西，」老婦人答道，「頭一件是會說話的鳥，它的聲音能把所有的鳥兒都吸引過來，同它合唱；第二件是歌唱的樹，樹上每一片葉子都是一支歌，歌聲永不停歇；最後一件是黃金之水，只需往盆裡滴上一滴，它便會噴湧成一道噴泉，泉水永不枯竭，盆裡的水也永遠不會漫溢。」
「哎呀，您告訴我有這樣的珍寶，我該怎麼感謝您才好！」公主叫道，「還請您再行善心，告訴我到哪裡才能找到它們。」
「公主殿下，」朝聖者答道，「您這樣盛情款待我，我若不肯回答您的問題，就太對不住您了。我說的這三樣東西，全都在一個地方，在這個王國的邊境上，朝印度的方向。您只需讓差人沿經過您府上的那條路一直走上二十天；到了那裡，向遇見的第一個人打聽會說話的鳥、歌唱的樹和黃金之水。」說罷她起身向公主告辭，逕自去了。
老婦人走得這樣突然，帕里扎德公主直到她當真走遠了，才發覺那番指點並不夠清楚，照著去找未必能尋到。她仍在想著這件事，想著若能擁有這些稀世之物該是何等暢快，這時她的兩位王子哥哥打獵回來了。
「怎麼了，妹妹？」巴赫曼王子問道，「你為什麼這樣愁悶？是病了，還是出了什麼事？」
帕里扎德公主沒有立刻回答，末了她抬起眼睛，答說並沒有什麼不妥。
"可一定是有什麼事，"巴赫曼王子不肯罷休，"不然我們才離開了這麼短的日子，你不會變得這樣厲害。求你什麼都別瞞著我們，除非你想讓我們相信，我們彼此之間一向的信賴，到此就要斷了。"
"我說沒什麼，"公主被他的話打動，答道，"意思是說，這事與你們並不相干；不過我承認，它對我自己確實相當要緊。和我一樣，你們一向都覺得父親為我們造的這座房子處處稱心如意，可是直到今天我才知道，要使它真正完美，還缺三樣東西：會說話的鳥、會唱歌的樹和金水。"公主把這三樣東西各自的奇妙之處一一說明之後，又說："告訴我這些、又告訴我它們都在何處的，是一位穆斯林苦行者。也許你們會覺得，這座房子如今這樣已經夠美了，少這三樣也沒什麼；可是這一點我不能同意，不把它們弄到手，我永遠不會甘心。所以我求你們替我拿主意，派誰去辦這件事。"
"好妹妹，"巴赫曼王子答道，"只要你在意這件事，就已經足夠了，哪怕我們自己並不放在心上。可是我們跟你一樣有同感；我既然是兄長，就要求頭一個去試，只要你告訴我該去何處，又該怎樣行事。"
佩爾維茲王子起先不贊成，說兄長身為一家之主，不該聽任他去冒險；可是巴赫曼王子什麼也不聽，退下去為上路做必要的準備去了。
第二天一早，巴赫曼王子就起了身，向弟弟和妹妹道過別，跨上了馬。可就在他要用馬鞭抽馬的當口，公主一聲喊，把他叫住了。
"哦，也許你終究回不來了呢；誰也說不準會出什麼意外。我求你放棄這件事吧，我寧願失掉會說話的鳥、會唱歌的樹和金水一千次，也不願你去冒這樣的險。"
"好妹妹，"王子答道，"意外只找運氣不濟的人，我希望自己不是那樣的人。不過既然樣樣都說不準，我向你保證，一定萬分小心。拿著這把刀，"他接著說，把掛在腰間、裝在鞘里的刀遞給她，"時不時把它抽出來看看。只要它還像今天這樣明亮潔淨，你就知道我活著；可要是刀刃上沾了血點，那便是我已死的兆頭，你們就為我哭泣吧。"
說罷，巴赫曼王子再一次向他們告別，跨著駿馬、帶著全副兵器，走上了大路。他一路筆直向前，整整二十天，不向右也不向左偏一步，直到發覺自己已接近波斯邊境。他在路旁一棵樹下坐著歇息，注意到一個醜陋的老頭，長著長長的白髭，鬍鬚幾乎垂到腳邊；指甲長得駭人，頭上戴著一頂大得可以當傘使的帽子。
據安德魯·朗編《天方夜譚》（Andrew Lang, The Arabian Nights Entertainments, 1898）「The Story of Two Sisters Who Were Jealous of Their Younger Sister」譯寫（英文原書為公有領域）。Lang 本是刪去詩句與成人內容的少年選編本。