陛下，從前有一個商人，擁有大片田地、大量貨物和許多現錢，十分富有。他不時要出門遠行料理生意。有一天，他因事必須遠行，便騎上馬，隨身帶了一隻小行囊，裡面裝了幾塊餅乾和一些椰棗，因為他要穿過一片沙漠，那裡買不到任何吃食。他一路平安到達，辦完事便動身回家。行至第四天，太陽酷熱難當，他離開大路，到幾棵樹下歇息。他在一棵大胡桃樹腳下發現了一股清泉，泉水清澈，汩汩流淌。他下了馬，把馬拴在樹枝上，從行囊里取出一些椰棗和餅乾，坐在泉邊吃起來。吃完這頓簡單的飯食後，他到泉水邊洗了臉和手。
他正洗著，忽然看見一個巨大的魔神，氣得通體雪白，手持彎刀，朝他走來。
「站起來！」魔神用可怖的聲音吼道，「讓我殺了你，就像你殺了我兒子一樣！」
話音剛落，他發出一聲駭人的尖叫。商人被這怪物的猙獰面目嚇得不輕，又被他的話嚇得魂飛魄散，戰戰兢兢地答道：「哎呀，好先生，我究竟做了什麼，竟要遭此殺身之禍？」
「我要殺了你，」魔神重複道，「就像你殺了我兒子一樣。」
「可是，」商人說，「我怎麼會殺了您的兒子呢？我根本不認識他，甚至連見都沒見過。」
「你來到這裡的時候，不是坐在地上了嗎？」魔神問，「你不是從行囊里取出椰棗來吃，吃的時候還把棗核亂丟嗎？」
「是的，」商人說，「我確實這樣做了。」
「那我告訴你，」魔神說，「你殺了我的兒子。你亂丟棗核的時候，我兒子正好路過，其中一顆棗核打中了他的眼睛，把他打死了。所以我要殺了你。」
「啊，先生，請饒了我吧！」商人叫道。
「我不會對你手下留情的。」魔神答道。
「可是我完全是無意間才害了您的兒子，所以我懇求您饒我一命。」
「不行，」魔神說，「我要像你殺我兒子那樣殺了你。」說著，他一把揪住商人的手臂，將他摔在地上，舉刀就要砍下他的頭顱。
商人一再申辯自己無辜，為妻兒哀哭不止，又可憐巴巴地求饒以求逃過此劫。魔神高舉彎刀，等他把話說完，卻絲毫不為所動。
山魯佐德見天已破曉，又知道蘇丹一向清晨便起身去聽朝政，便住了口。
「姐姐，這真是個奇妙的故事。」敦亞佐德說。
「後面的情節更加奇妙，」山魯佐德答道，「只要蘇丹肯讓我再多活一天，容我明晚講給你聽，你也會這麼說的。」
山魯亞爾一直在饒有興致地聽山魯佐德講故事，心中暗想：「我就等到明天吧，等我聽完了故事的結局，隨時都可以處死她。」
在這段時間裡，宰相一直憂心如焚。但當他看到蘇丹走進議事廳，卻沒有下達他所擔心的那道可怕命令時，心中大為寬慰。
次日天還沒亮，敦亞佐德對姐姐說："親愛的姐姐，要是你醒著，就請把故事接著講下去吧。"
蘇丹不等山魯佐德開口請示，便說："把魔神和商人的故事講完吧。我很想聽聽結局如何。"
於是山魯佐德繼續講述她的故事。這樣的事每天早晨都在發生：王后講完一個故事，蘇丹便讓她活下去，好把故事講完。
商人見魔神打定主意要砍他的頭，便說："我懇求您，再聽我說一句話。請您寬限我一些時日，就讓我回家跟妻兒告別，並立下遺囑。等我辦完這些事，我就回到這裡，任憑您處置。"
"可是，"魔神說，"我若是答應給你寬限，恐怕你就不會回來了。"
"我以名譽擔保，"商人答道，"我一定回來，絕不食言。"
"你需要多長時間？"魔神問。
"我請求您寬限一年，"商人回答，"我向您保證，明年今日，我會在這些樹下等候，任憑您處置。"
說罷，魔神把他丟在泉邊，自己消失了。
商人從驚恐中回過神來，跨上馬，繼續趕路。
到家後，妻子和兒女滿心歡喜地迎接他。可他非但沒有擁抱他們，反而放聲痛哭起來，家人很快便猜到一定是出了什麼可怕的事。
"求你告訴我們，"妻子說，"到底發生了什麼事。"
"唉！"丈夫答道，"我只剩下一年的活頭了。"
於是他把和魔神之間的經過講了一遍，以及他如何承諾一年後回去送死。家人聽了這不幸的消息，悲痛欲絕，哭了很久。
第二天，商人開始料理後事，首先償還了欠債。他給朋友們送了禮物，又向窮人施捨了大筆錢財。他釋放了奴隸，併為妻兒做好了安排。一年很快過去了，他不得不動身啟程。臨行告別時，他悲痛萬分，好不容易才忍痛離去。終於，他在約定的那一天到達了當初遇見魔神的那個地方。他下了馬，坐在泉邊，懷著忐忑不安的心情等待魔神出現。
他正等在那裡，一個牽著一頭母鹿的老者朝他走來。兩人互相致意後，老者對他說："請問，兄弟，是什麼事把你帶到這荒涼的地方來？這裡可是出沒著許多兇惡的魔神啊。看這些樹木如此美麗，或許叫人以為此處有人居住，可這地方不宜久留，十分危險。"
商人把不得不來此的緣由告訴了老者。老者聽了，驚訝不已。
"這可真是一件奇事。我很想親眼見見你和魔神會面的情形。"說著，他便在商人身邊坐了下來。
他們正說著話，又有一位老人走來，身後跟著兩條黑狗。老人向他們行禮，問他們為何待在這裡。牽母鹿的那位老人便把商人與魔神的遭遇講給他聽。第二個老人剛聽完這個故事，便也決定留在這裡，看看到底會怎樣。他在眾人身旁坐下，正與他們攀談之間，又來了第三個老人。他問那個和他們在一起的商人為什麼如此愁苦。眾人將事情經過告訴了他，他也決定留下來等待魔神與商人之間將會發生什麼，於是與其餘眾人一同等候。
不久，他們遠遠望見一團濃煙升起，彷彿一片塵雲。那煙越來越近，忽然間煙消雲散，魔神現身了。他一言不發，手持利劍直奔商人而來，一把抓住他的胳膊，喝道："站起來，讓我殺了你，就像你殺了我兒子一樣！"
商人和三位老人頓時哀號哭泣起來。
這時，牽母鹿的那位老人撲倒在魔神腳下，說道："魔神之王啊，我懇求您暫息雷霆之怒，聽我說一說。我要向您講述我自己的故事，以及我帶在身邊的這頭母鹿的故事。倘若您覺得我的故事比那個您正要殺死的商人的故事更為離奇，希望您能免除他三分之一的刑罰。"
魔神沉思了片刻，然後說道："好吧，我答應你。"
據安德魯·朗編《天方夜譚》（Andrew Lang, The Arabian Nights Entertainments, 1898）「The Story of the Merchant and the Genius」譯寫（英文原書為公有領域）。Lang 本是刪去詩句與成人內容的少年選編本。